区块链在疫情中的应用:区块链熊市生存指南

  在熊市应该采取什么样的策略,下一次牛市又会是什么时候,首先我们需要了解周期。

  一、周期

  艾略特研究历史上很多项目的走势,总结了一个模型,叫艾略特波浪理论。

  他认为一个项目的走势从开始到顶峰,都会分为上升5浪:上升—回撤—上升—回撤—上升,也就是在一个事物从萌芽到顶峰会分为三次上升。

  为什么会分成这三次上升?艾略特认为,事物的兴起都会经过三个过程:

  1、被低估;

  2、价值发现;

  3、泡沫

  比如说我们熟悉的计算机领域:

  

  计算机诞生在1969年,并且在几年内迅速普及。

  然而就像最早的比特币等新兴事物,当时的科技行业都在对电脑持强烈怀疑。

  DigitalEquipmentCorporation的创始人KenOlsen在1977年说过:“没有人会想在他们的家中放一台电脑。”

  但是在那一年,电脑市场就推出了AppleII,CommodorePET和TandyTRS-80等新型的个人电脑,后来都证明非常受欢迎。

  到1982年,个人电脑被时代杂志评为“Manoftheyear”,这是历史上第一次“非人类”的年度人物。

  

  一时间,数十上百家公司投入到了电脑硬件开发和设计的浪潮。

  科技股暴涨,IBM和惠普等公司的股票在80年代初迅速翻倍。

  这就是计算机的第一波浪潮——硬件浪潮,当时计算机技术处于被低估阶段。

  然而,在这波浪潮以后,投资者和分析师开始认为个人电脑的技术趋势已经到顶了,甚至很多媒体把电脑评为“昂贵的玩具”。

  科技股股价从1983年到1986年横盘长达数年之久,一直没有上涨。

  但是一件事情让大家都很意外,微软于1986年3月上市。突然之间,市场意识到技术有一个全新的突破:软件。

  

  微软的股价暴涨,在头十二个月翻了一番,并在四年内增长了10倍。一时间大量的科技公司重金投入开发计算机软件。

  这就是计算机的第二波浪潮——软件浪潮。让计算机这项技术进一步进入大众视野。是价值发现阶段。

  但到了20世纪90年代初,计算机科技的热潮再次失去动力。投资者和分析师认为,电脑软件趋势完全是泡沫,科技行业的增长空间已经不大。

  市场再度陷入冷寂,计算机科技股股价再次下跌遭到重创。

  再之后,就到了20世纪90年代中期,一个叫做“互联网”的事物横空出世。

  后面的故事我们都知道了。1997年到2000年之间诞生了898家互联网上市公司。

  

  投资的热潮仍然继续,周期一次又一次地重演...移动互联网,社交媒体,电子商务,O2O等等等等。

  这就是计算机的第三波浪潮——互联网浪潮。这是进入泡沫阶段。

  一直以来,投资者都会在一段时间内认为技术已经再无可增长......又在一个浪潮到来以后过高预估这个浪潮的价值。

  就像80年代早期,媒体认为计算机只是玩具......

  就像1990年,很多人都对微软股票看空,当时股价已经比IPO价格上涨了10倍,媒体评价:“微软已经增长的空间。”但是后面十年,微软的股价又再增长了10倍。到今天它已经增长了100倍。

  人们喜欢在短期高估一项技术的价值,长期却低估一项技术的价值。

  就像现在的区块链一样。

  二、区块链的浪潮

  丘吉尔说:Historydoesnotrepeatitself,butitrhymes.

  

  和计算机的三波浪潮一样,我认为区块链的发展,也会经历艾略特所说的三个上升的浪潮:①被低估;②价值发现;③泡沫

  

  比特币诞生以后,经历了一波数字货币的浪潮,诞生了像Litecoin、Ripple这样的数字货币,并且随着2013年塞浦路斯国家危机,币价暴涨,到达顶峰。

  随后2014的门头沟事件,导致价格崩盘,国家出台政策,大量投资者割肉出局。媒体开始唱衰,宣告比特币死亡。就像我在之前文章说过,比特币被宣告死亡至少129次。

  比特币沉寂了几年,又在2016年卷土重来,这一次的驱动力是以Ethereum为代表的第二代区块链技术的诞生。智能合约让每个人都可以发token,并在上面开发应用。瞬间涌现大量的区块链项目,币价也在推波助澜之下到达顶峰。

  直到2018年1月份以来的熊市出现,媒体又宣告“比特币泡沫破裂”。

  历史一直在押韵。

  人们依然在短期高估这项技术的价值,在长期低估这项技术的价值。

  很多人认为泡沫已经破灭,但我认为真正的泡沫还没有到来。

  作为一个全球性的技术和创业浪潮,像AR、VR、AI在全球都已经过亿用户,但是区块链全球的用户只有不到三千万,尚未进入主流,从一个人全球性的狂热来看,现在的用户数远称不上泡沫。

  另外在周期上看,这一波浪潮也只是在“价值发现”的阶段,大量的earlyadopter发现了区块链的价值,并且投身创业,earlymajority还没有进来。

  真正推向区块链进入泡沫的,一定是进入全球亿万级别的用户,这其中的推动力,要么是全球性的合规政策落地,要么是全球性的大规模应用普及。

  届时,这样的一波泡沫将比这一波大的多,也会把比特币的价格推升到更高的水平。

  三、下一波浪潮

  那么下一个浪潮在哪里?

  为什么区块链在2013年,2017年分别出现两次大的浪潮。除了有技术的原因,还有一个很重要的原因——比特币的减半周期。

  

  2012年和2016年的比特币减半,推动了比特币的价格暴涨,引发了第二年的上升的行情。因为比特币的需求弹性较小,在供给减半的情况下,价格必然上升。

  而下一次减半周期在2020年。势必会引发下一轮暴涨。

  四、穿越牛熊

  那么作为一个普通的投资者应该如何在这个熊市里生存呢?

  首先,我们可以了解一个公式:投资收益公式。

  投资收益=Alpha+Beta

  Beta是市场的整体表现,Alpha是超过市场部分的表现。

  比如说小明参加考试,班上平均分是70分,这是Beta;小明考了90分,多出的20分是Alpha。

  在过去,很多朋友跟我说,当年曾经有很多暴富的机会摆在他们面前。

  比如说

  “当年开房地产公司,现在就没万科什么事了。”;

  “当年创业就好了,现在已经融资上市了”;

  “当年搞比特大陆就好了,现在就是矿圈霸主了”

  但实际上,很多人看到的只是Alpha,但没有看到Beta。

  其实你不需要开房地产公司,只需要10年前在北京买一堆房就可以了;

  你不需要创业融资上市,只需要投身互联网行业买腾讯的股票;

  不需要搞比特大陆,只需要11年在比特币还是几美金的时候疯狂买入。

  这样你就能跑赢绝大部分人。

  这就是Beta的力量。

  很多时候你努力的去追求一个Alpha,还不如好好选择一个Beta。

  而在科技行业,目前除了AI、大数据这些性感的赛道,新零售、O2O、共享经济等近几年热吹的风口都已经凉了。

  而区块链是这个时代最大的Beta之一。

  

  熊市最好的策略,就是选择,并且坚持好这个Beta。

  因为最好的投资机会,往往是诞生在熊市的周期里面。

  就像在2017年几个最牛逼的项目,都是诞生在2014-2015的熊市期间,譬如Ethereum、Steller、Zcash、Neo等。

  熊市会把大量不靠谱的项目清洗出去,留下真正想创造价值的项目,恰恰是投资和创业最好的时机。

  同样的故事也发生在我们熟悉的互联网……

  从1997年到2000年互联网泡沫诞生了898个上市公司,这些诞生在泡沫的公司有86%在2010年之前都灭亡了。

  然而从泡沫中留下来并成功穿越牛熊的幸存者,像Amazon和Netflix,都成长为一方行业的霸主,市值分别增长了1000倍及225倍。

  

  这种规律在区块链重演。

  2013年6月排名TOP20的数字货币,只剩两个还留在2017年6月的TOP20行列,也就是Bitcoin和Litecoin,绝大部分都已经归零。

  

  但是幸存下来的Bitcoin和Litecoin,都成为了这个周期的王者,分别成长了近40倍。

  所以你会发现,区块链和互联网的投资逻辑实际是一致的——都是穿越牛熊,成为浪潮中的幸存者。

  五、结语:熊市生存指南

  熊市最好的策略,就是选择并坚持好的赛道(Beta)。作为熊市的亲历者,看过人割肉离场,也看过人离场之后又归来,最收益最好的的永远是找到好的Beta并且一直坚持的。

  在如今牛逼的项目都是曾经穿越过牛熊的项目,比如说Bitcoin、Ethereum、火币、比特大陆等等……熊市是一个项目的试金石,也是找到下一个周期伟大项目的好机会。

  区块链的周期与比特币的减半周期相关,下一个牛市的周期大概率在2020年。在18-19年买比特币、投资穿越牛熊的项目,可以静静等待下一个周期时间的回报。

  在18-19年的熊市里面,可以选择每个月定投一个比特币。首先,相对于这个周期的高点,市场已经跌了70%,过去的熊市一般会跌去80%-90%,市场已经到了低位。其次按月定投可以分散风险,这是用钱投资的好方法。

  大部分在牛市爆发的项目,都是在上一个熊市诞生的。如果你在看区块链领域的机会,可以投身一个优秀的团队,比如说加入大都会资本,一起打造穿越牛熊的项目。这是“用脚投资”的好方法。

  大都会资本欢迎各路优秀的人才加入,无论是技术、产品、市场还是量化交易员,欢迎在本文留言以及留下联系方式。希望到了下一个周期的时候,你还在这个市场上,并且和我们一起,穿越牛熊。

  声明:本文由入驻区块网专栏作者撰写,观点仅代表作者本人,绝不代表区块网赞同其观点或证实其描述。

  更多名家专栏精品文章:http://www.qukuaiwang.com.cn/zhuanlan.html

文章内容系本站作者个人观点,不代表本站对其观点赞同或支持,文章的版权归该作者所有。如需转载,请注明文章来源。本文地址:http://www.cis.net.cn/kejikuaixun/43698.html
留言与评论(共有 条评论)
验证码:

最新文章

区块链熊市生存指南

科技快讯
在熊市应该采取什么样的策略,下一次牛市又会是什么时候,首先我们需要了解周期。一、周期艾略特研究历史上很多项目的走势,总结了一个模型,叫艾略特波浪理论。他认为一个项目的走势从开始到顶峰,都会分为上升5浪:上升

Randpay:区块链微支付技术,需要获得接受者的同意

科技快讯
提供安全区块链业务服务的去中心化点对点(p2p)网络Emercoin的两位研究人员最近开发出一种名为Randpay的新技术,该技术只允许用户在征得接收者同意后完成付款和交易。在arXiv上预先发表的论文中,使用这项新技术,用户还可以安全、轻松地从传感器、个别股票报价、下载图

致力于打造一个大社区!5月28日行情解析。

科技快讯
上面是一个比较权威的区块链公众号排行榜,我们公众号排在第26位。其实我们做公众号和做社区群的目的是为了整合币圈、链圈的大众力量,打造一个大规模的行业社区,聚集大家的力量。同时也提供大家相互交流的平台,包括平时大家问的一些问题,只要我有看到基本都是有回复和解答的,就比如有人最常问的就是交易软件下载使用问题,在这方面我

比特币是什么(1比特币)

科技快讯
据彭博社(Bloomberg)报道,诺贝尔经济学奖得主、曾将称为泡沫的罗伯特?席勒(RobertShiller)观察到,比特币是一场社会运动,其在美国的受欢迎程度因地理位置而异。他称之为对新信息的非理性反应。任职于耶鲁大学的席勒教授在彭博电视(BloombergTV)与盖伊?约翰逊(GuyJohnson)和汤姆?基恩(Tom

探究各式区块链殊途同归的方向所在:治理

科技快讯
自从自带着属性,携带着货币使命,从极客社区进入社会主流领域,就很不轻松地面临人性的博弈,被迫不断转向,也暴露出重重问题。后起之秀,你方唱罢我登场,各显神通,推陈出新,按照完善缺陷,满足需求的宗旨,尝试着各种技术创新,社区

借贷链LDC- 建立在区块链上的大数据征信平台

科技快讯
借贷链致力于用区块链技术重构社会征信体系,利用区块链的去中心化、不可更改性等优势,来解决传统征信体系中信用记录的碎片化与可信度难题。传统征信体系核心的问题在于“数据的中心化”导致了“商业场景中心化”,信用数据碎片化,使得构建社会信用体系无从下手。借贷链致力于依靠区块链“去中

以太坊VS比特币:谁才是规模最大的数字货币?

科技快讯
数字货币与区块链技术无疑已经给现代社会带来了巨大影响。然而十年之前,人们还根本无法想象这样的产物会颠覆、推动并加速技术进步。当下,以太坊与比特币已经成为这一股市场资本化浪潮当中无可争议的两大数字货币领导者。在这两种虚拟货币出现之后,我们开始思考货币的本质。以太坊VS比特币:效能比特币比特币(BTC)诞生于约2009年1

二层协议才是未来,门罗币新协议Tari剑指以太坊

科技快讯
门罗币主要开发者已经公布了一项新的第二层协议,允许用户在这种以隐私为中心的加密货币网络的基础上创建和交易数字资产。这个开源项目Tari将使我们有可能在区块链上规划和发行不可替代的资产,如积分、游戏内的物品和音乐会门票。这些token类似于以太坊网络的ERC-721t

吴军:区块链=公众号?

科技快讯
吴军硅谷创投第一个掌门人、风险投资人、计算机科学家、畅销书作者、得到专栏作者。以下是文字直播部分精彩实录:你为什么会出卖隐私?大家好!今天我们来聊这个话题,这是一个非常热门的话题,两个多月前,一群人晚上不睡觉还在吵这件事。当然在今天很多人想来,区块链等于,我可以通过虚拟货币挣钱。

王团长区块链日记:如果将来EOS与以太坊的市值相当怎么办?

科技快讯
Eth居然跌倒2600一个,这还是大姨太吗?是不是被老爷抛弃了,大姨太啊大姨太,你家老爷太狠心了,说不要就不要你了。Eth引领了2017年这波大行情,功不可没,智能合约深入人心,可惜现在不让众筹,这大老爷太不讲人情味了,随着大老爷移情别恋,eth山河日下,天凉好个秋。从高点1万多跌倒现在还有2600一个,腰斩再腰斩,真是